De beleggingshypotheek

Een beleggingshypotheek is een combinatie van een aflossingsvrije hypotheek en een effectendepot. De lening wordt aan het einde van de looptijd afgelost met de opgebouwde waarde uit het depot.

“Een belegginshypotheek heeft een van de hoogste risico’s. Echter, de mogelijkheid om een hoog rendement in combinatie met rente aftrek maakt hem ook zeer interssant.”

De beleggingshypotheek wordt gekenmerkt door de mogelijkheid van hoge rendementen, gecombineerd met de rente aftrek. De rendementen van een effectendepot ontwikkelen zich minder stabiel dan de rendementen in een levensverzekering. De gemiddelde rendementsverwachting bij een lange looptijd is echter hoger.

Voordelen beleggingshypotheek

• lage netto lasten
• veel vrijheid
• extra inleg of opname mogelijk
• fiscaal aantrekkelijk, rente-aftrek gedurende de hele looptijd is maximaal
• mee financieren van eenmalige storting mogelijk
• niet afhankelijk van verzekeringsbeperkingen
• kans op hoger rendement
• De verzekeringnemer bepaalt in zekere mate zelf hoe zijn premies worden belegd;
• De bruto- en nettolasten blijven constant (bij gelijkblijvende rente)

Nadelen beleggingshypotheek

• het eindkapitaal is maar tot een bepaald maximum belastingvrij;
• beleggingsrisico: meestal geen gegarandeerd rendement en/of eindkapitaal;
• vaak uiteenlopende productvoorwaarden
• veelal ondoorzichtige kostenstructuur van de beleggingsverzekering;
• enorm aanbod aan producten met diverse beleggingsfondsen die verschillen qua soort, beleggingsbeleid, kosten en rendement;
• daardoor zeer moeilijk met elkaar te vergelijken;
• relatief hoge kosten over de vermogensopbouw;

Ten opzichte van de spaarhypotheek:

• geen koppeling met de hypotheekrente; geen rente dempende werking; geen hoger rendement bij een hogere hypotheekrente;
• vanwege de kosten is er een groot verschil tussen het bruto en het netto rendement; in de praktijk maakt men vaak een verkeerde vergelijking met de spaarhypotheek;

Ten opzichte van de beleggingsrekening- hypotheek:

• minder flexibiliteit: u dient rekening te houden met de fiscale spelregels om belastingvrij vermogen op te kunnen bouwen;
• vanwege de hogere kosten moet u in werkelijkheid een hoger bruto rendement maken, om hetzelfde netto rendement als de beleggingshypotheek zonder verzekering te behalen;
• vanaf 1 januari 2001 wordt dit nadeel enigszins afgezwakt vanwege de zogenaamde vermogensrendementsheffing.

Interessant voor…

De belegginshypotheek is een een hypotheekvorm die geschikt is voor mensen die bereid zijn om een, weliswaar gecontroleerd, risico te nemen. Doordat u over de gehele looptijd profiteert van een maximale hypotheekrente aftrek in combinatie met de kant op hogere (lees: hoger dan bij een spaarhypotheek) rendementen kan deze vorm echter zeer intressant zijn. Bent u echter iemand die zich niet elke maand wilt afvragen wat de status is, en of u geen verlies lijdt, dan is dit wellicht niet de juiste vorm. Een mogelijkheid is dan echter wel om een hybride hypotheek te nemen met bijvoorveeld 20% beleggen. Hierdoor is het risico beperkt, maar heeft u toch wat mogelijkheden om een hoger eindbedrag te realiseren.